67-71: Vuong Anh

Ngân sách tiền mặt

Sau khi nghiên cứu chương này , bạn sẽ có thể :
1. Giải thích mục đích của ngân sách tiền mặt và  nó khác the nao với báo cáo doanh thu
2. Tính toán tổng số tiền thu dự kiến của các công ty và giải ngân chi tiết cho từng tháng.
3. Tính toán cân bằng dự kiến của công ty tiền mặt cuối kì và nhu cầu vay ngắn hạn.
4. Cách sử dụng Excel để xác định thời điểm tối ưu của chi phí tiền mặt.
5. Quản lý sử dụng mô hình để đánh giá các giả định khác nhau trong mô hình .
6. Sử dụng các công cụ khác nhau mà Excel cung cấp để tìm và sửa chữa các lỗi trong các công thức

Trong tất cả các chủ đề được đề cập trong cuốn sách này , có lẽ không có công việc nào lại có lợi ích cô khác rất nhiều từ việc sử dụng các bảng tính là ngân sách tiền mặt . Như chúng ta thấy , ngân sách tiền mặt có thể là một tài liệu phức tạp với nhiều mục liên quan đến nhau . Cập nhật ngân sách tiền mặt, đặc biệt là đối với một công ty lớn , không phải là một công việc mà ai đó tình nguyện làm.
Tuy nhiên, một khi ngân sách tiền mặt ban đầu được thiết lập trong một bảng tính , cập nhật và làm việc trở nên rất dễ dàng.

Một ngân sách tiền mặt là chỉ đơn giản là một danh sách các dòng tiền dự kiến vào và ra của công ty trong khoảng thời gian quy định . Không giống như một bản báo cáo thu nhập theo mẫu (được thảo luận trong chương 5 ) , ngân sách tiền mặt bao gồm các dòng tiền thực tế . Ví dụ , khấu hao chi phí không xuất hiện trên ngân sách tiền mặt , nhưng có tiền nợ phải trả ( mà không phải là trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ) . Bởi vì sự nhấn mạnh vào tiền mặt thu nhập và chi tiêu , ngân sách tiền mặt là đặc biệt hữu ích cho việc lập kế hoạch vay ngắn hạn và chi tiêu theo thời gian. Như với tất cả các ngân sách khác lợi ích quan trọng của ngân sách tiền mặt đến từ việc điều chỉnh dòng tiền thực tế với so với dự báo

Chúng ta thấy rằng một ngân sách tiền mặt bao gồm ba phần :

1. Bảng tính
2. Một danh sách của từng dòng tiền vào ( các báo cáo) và ra ( giải ngân )
3. Tính toán số dư tiền mặt cuối cùng và nhu cầu vay tiền mặt

Trong suốt chương này, chúng ta sẽ tạo ra một ngân sách tiền mặt đầy đủ với ba phần cho Bithlo Barbecues, một nhà sản xuất nhỏ về đồ nướng. Dưới đây là các giả định của công ty và dự báo được sử dụng trong quá trình lập ngân sách tiền mặt :
1. Bán hàng thực tế và dự kiến đến tháng Mười như được đưa ra trong Bảng 3-1 .
2. 40% doanh thu cho tiền mặt. Các doanh số bán hàng còn lại , 75% thu thập trong tháng tiếp theo và 25% được thu thập hai tháng sau bán hàng.
3. Mua hàng tồn kho bằng 50% doanh số bán hàng tháng sau (ví dụ: Tháng Sáu mua 50 % của dự kiến doanh số bán hàng tháng bảy ) . 60% mua hàng được thanh toán trong tháng sau khi mua ,và phần còn lại được thanh toán trong tháng sau .
4. Tiền lương được dự báo là bằng 20% doanh số bán hàng dự kiến .
5. Cho thuê chi phí , tài sản , nhà máy , thiết bị và $ 10.000 mỗi tháng.
6. Thanh toán lãi 30.000 $ trên nợ dài hạn là do vào tháng Sáu và tháng chín.
7. Một cổ tức $ 50.000 sẽ được trả cho các cổ đông thông thường Tháng Sáu.
8. Trả trước thuế $ 25,000 sẽ được trả vào tháng Sáu và tháng Chín .
9. Một cải tiến vốn $ 200.000 dự kiến sẽ được thanh toán vào tháng Bảy ,nhưng việc quản lý sẽ linh hoạt trên thời hạn của kinh phí này .

10. Bithlo Barbecues phải giữ một số dư tiền mặt tối thiểu $ 15.000 theo thỏa thuận với ngân hàng của mình . Cân đối tiền mặt vào cuối tháng là $ 20.000

Khu vực Worksheet
Khu vực bảng tính không nhất thiết phải là một phần của ngân sách tiền mặt . Tuy nhiên, vì
hữu ích của nó sẽ tóm tắt một số các tính toán quan trọng nhất trong ngân sách. Phần này bao gồm một phân tích về doanh số bán hàng dự kiến , các tài khoản phải thu theo báo cáo, và các khoản thanh toán cho vật liệu (hàng tồn kho ) mua hàng .
Mở một workbook mới và đổi tên Sheet1 Ngân sách tiền mặt . Giống như bất kỳ báo cáo tài chính , chúng ta bắt đầu ngân sách tiền mặt với các chức danh . Trong A1 nhập: Bithlo Barbecues, loại A2 : Ngân sách tiền mặt ; và A3 nhập : Giai đoạn Tháng 6 đến tháng 9 năm 2005 . Trung tâm những tiêu đề trên các cột A : I. Tiếp theo, nhập tên của các tháng từ Bảng 3-1 C4: I4 sử dụng tính năng AutoFill
(xem trang 11).
Điểm khởi đầu cho một ngân sách tiền mặt là dự báo doanh số bán hàng . Nhiều trong số các dự báo khác trong ngân sách tiền mặt được định hướng (ít nhất là gián tiếp) bởi dự báo này . Dự báo bán hang đã được cung cấp cho chúng tôi bằng bộ phận tiếp thị của Bithlo Barbecues trong Bảng 3-1 . Trong A5 nhập nhãn bán hàng, và sau đó sao chép doanh số bán hàng dự kiến C5: I5 trong bảng tính của bạn

Doanh số của Bithlo Barbecues thực tế và kế hoạch cho 2005 *

Lưu ý rằng doanh số bán hàng có một thành phần mạnh mẽ theo mùa . Trong trường hợp này , nướng chủ yếu là một hiện tượng mùa hè và chúng tôi hy vọng rằng doanh số sẽ đạt đỉnh vào tháng Sáu trước khi giảm đáng kể trong những tháng mùa thu và mùa đông . Mùa vụ như vậy là quan trọng trong nhiều loại hình kinh doanh , ví dụ cho doanh số bán hàng cửa hàng đồ chơi trong quý IV có thể được 40% trở lên doanh số bán hang một năm. Mô hình theo mùa phải được bao gồm trong doanh số bán hàng của bạn dự báo nếu ngân sách tiền mặt của bạn là chính xác .

Thu nhập
Đối với hầu hết các công ty , ít nhất một phần của doanh số bán hàng được thực hiện về tín dụng. Do đó, quan trọng là công ty biết nó có thể tính toán một cách nhanh chóng như thế nào về thu thập những người bán hàng . Trong trường hợp của Bithlo Barbecues, kinh nghiệm đã chỉ ra rằng trong quá khứ về 40% của nó doanh số bán hàng là tiền mặt và 60% về tín dụng . Trong số 60% doanh số bán hàng về tín dụng, về 75% sẽ được thu thập trong tháng sau khi bán và 25% còn lại
sẽ được thu thập hai tháng sau khi bán hàng . Nói cách khác , 45% ( = 0,60 x 0.75 ) tổng doanh thu trong bất kỳ tháng nào sẽ được thu thập trong các tháng tiếp theo và 15% ( = 0,60 x 0,25 ) sẽ được thu thập trong vòng hai tháng

Mục tiêu của chúng tôi là để xác định tổng số thu nhập trong mỗi tháng . Trong loại A6 : collections , và sau đó trong A7 nhập nhãn : Cash . Điều này sẽ cho biết tiền mặt bán hàng trong tháng. Trong A8 nhập : First Month để cho biết thu nhập tháng trước. Trong A9 nhập : Second Month để cho biết thu nhập trên doanh số bán hang thực hiện hai tháng trước đó . Vì các ước lượng của chúng tôi về tỷ lệ phần trăm thu thập có thể thay đổi , điều quan trọng là họ không được nhập trực tiếp vào công thức Thay vào đó, nhập các tỷ lệ phần trăm trong B7 : B9

 Kể từ khi ngân sách dành cho tháng sáu-tháng chín, chúng tôi sẽ bắt đầu ước tính thu thập  của chúng tôi trong E7. ( Lưu ý rằng doanh số bán hàng tháng tư và tháng 5 được bao gồm ở đây chỉ bởi vì chúng ta cần phải tham khảo tài liệu doanh số bán hàng từ hai tháng trước đó để xác định các khoản thu từ bán các tín dụng ) Để tính toán thu thập tiền mặt cho tháng sáu . chúng ta nhân dự kiến Tháng Sáu bán hàng bằng tỷ lệ phần trăm của bán hàng bằng tiền mặt , hãy nhập vào : = E5 * $ B7 trong E7 . Để tính toán các thu nhập từ bán hàng bằng tiền mặt cho các tháng khác , chỉ đơn giản là sao chép công thức này F7: H7.

Thu nhập trên doanh số bán hàng tín dụng có thể được tính toán tương tự. Ô E8, chúng tôi sẽ tính toán Tháng Sáu bộ sưu tập từ tháng bán hàng với công thức : = D5 * $ B8. Sao chép công thức này để F8: H8 . Cuối cùng , các báo cáo từ việc bán hai tháng trước , trong E9 , có thể được tính toán với công thức : = C5 * $ B9. Sau khi sao chép công thức này để F9: H9 , tính toán tổng sốthu nhap ở dòng 10 cho mỗi tháng bằng cách sử dụng hàm SUM . kiểm tra của bạn số chống lại những người trong hình 3-1 và định dạng bảng tính của bạn để phù hợp . Đây là một thời gian lưu lại bảng tính của bạn

Mua và Thanh toán
Trong phần này của khu vực bảng tính , chúng tôi tính toán các khoản thanh toán được thực hiện cho hàng tồn kho mua hàng. Bithlo Barbecues mua hàng tồn kho ( bằng 50 % doanh thu ) tháng trước khi bán được thực hiện. Ví dụ , June mua hàng tồn kho 50% dự kiến doanh số bán hàng tháng bảy . Tuy nhiên, nó không trả tiền cho hàng tồn kho ngay lập tức. Thay vào đó , 60% của giá mua được thanh toán trong tháng tiếp theo , và 40 % còn lại được thanh toán hai tháng sau khi mua .

PHỤ LỤC 3-1
TÍNH BỘ SƯU TẬP TRONG KHU VỰC BẢNG

Đầu tiên chúng ta cần phải tính toán lượng hàng tồn kho mua trong mỗi tháng . như lưu ý, đây là 50% bán hàng tháng sau . Vì vậy, trong A11 loại : Mua và trong B11 nhập: 50%. Chúng tôi sẽ tính toán tháng tư mua trong C11 với công thức : = $ B11 * D5 . Sao chép công thức này đến D11: H11 hoàn thành việc tính toán mua hàng

72-75 Duyen

Mua sắm tín dụng không phải các luồng tiền ra, vì vậy chúng ta cần phải tính toán  các khoản tiền thanh toán thực tế cho hàng tồn kho trong mỗi tháng. Điều này là rất tương tự như cách chúng ta tính toán tổng số thu tiền. Đầu tiên, nhập nhãn.Trong  A12 : Payments .Trong A13 và A14 nhập:  First Month và Second Month tương ứng và gõ Total Payments  trong A15. Bây giờ nhập 60% trong B13 và 40% trong B14. trong tháng sáu Bithlo Barbecues sẽ trả 60% số tiền mua hàng tháng năm. Vì vậy, công thức trong E13 là: = $ B13 * D11. Copy công thức này tới F13: H13 để hoàn thành các thanh toán của tháng đầu tiên. Để tính toán thanh toán của tháng sáu cho mua sắm trong tháng tư ở E14, sử dụng công thức: = $ B14 * C11. Copy đến F14: H14 và sau đó tính toán tổng số tiền thanh toán cho mỗi tháng trong cột 15.

Tại thời điểm này, bảng tính của bạn sẽ giống như một trong những trong hình 3-1. Kiểm tra số của bạn 1 cách cẩn thận để đảm bảo rằng nó giống với trong hình. Để làm rõ tính logic của các công thức, kiểm tra bảng 3-2  mà giống với bảng 3-1, ngoại trừ nó có mũi tên rút ra để hiển thị các tài liệu tham khảo cho tháng sáu.

Thu thap và giải ngân vốn

Phần này của ngân sách tiền mặt là dễ nhất để thiết lập trong một bảng tính bởi vì không có mối quan hệ phức tạp giữa các ô như có trong khu vực bảng tính.

Khu vực các thu thập và giải ngân là rất giống với như một báo cáo kết quả kinh doanh bằng tiền mặt (tức là, không có chi phí không phải tiền mặt). chúng ta đơn giản liệt kê dòng tiền vào và luồng ra được dự kiến cho mỗi tháng.

Chúng ta sẽ bắt đầu bằng việc tổng hợp các bộ sưu tập tiền mặt cho từng tháng. Nhập nhãn: Collections trong A17. Trong E17: H17 các công thức đơn giản cần tham chiếu đến các tổng bộ sưu tập đã được tính toán trong E10: H10. Vì vậy, ví dụ, công thức trong E17 là: = E10. Copy công thức này đến F17: H17.

Trong A18, nhập nhãn: Less Disbursements:. Các dòng chảy tiền mặt đầu tiên mà chúng ta sẽ nhập là khoản thanh toán hàng tồn kho được tính trong khu vực bảng tính.Nhập Inventory Payments  như 1 nhãn trong A19 và công thức trong E19 là:= E15. Tiền lương được giả định là bằng 20% doanh thu. Trong A20 gắn nhãn:Wages và trong B20 gõ: 20%  sẽ được sử dụng để tính toán chi phí tiền lương dự kiến hàng tháng. Công thức để tính toán tiền lương trong E20 là: = $ B20 * E5. Bây giờ sao chép các công thức vào F19: H20. Bây giờ, bạn sẽ có thể kết thúc phần này bằng cách nhập các nhãn còn lại và số như hình trong hình 3-3.

Có một vài điểm cần lưu ý về phần này của ngân sách tiền mặt.Trước tiên, chúng đã giả định rằng chỉ có dòng tiền từ bán các sản phẩm của công ty. Tuy nhiên trong các trường hợp khác,  nó có thể là công ty có kế hoạch bán một số tài sản,trái phiếu hoặc cổ phiếu. Bất kỳ hành động nào trong số đó đều sẽ mang lại tiền mặt vào công ty và cần được bao gồm trong bộ sưu tập.

Thứ hai, chúng ta đã tính cả cổ tức dù nó không xuất hiện trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.Lý do mà nó xuất hiện trên ngân sách tiền mặt là cổ tức đại diện cho  việc chi tiền mặt 1 cách thực tế cho công ty. Nó không xuất hiện trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh vì cổ tức được thanh toán từ USD sau thuế.

Cuối cùng, Bithlo Barbecues đã lên kế hoạch vốn chi tiêu của $ 200,000 trong tháng Bảy. Mặc dù họ đang phải trả toàn bộ chi phí trong tháng Bảy,mà không chắc rằng họ sẽ được  phép chi tiêu toàn bộ số tiền này trong năm 2005. Thay vào đó, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sẽ phản ánh sự mất giá của các tài sản trong một thời gian dài. Bất kể luật thuế ước, quy ước kế toán, điều quan trọng là bao gồm tất cả luồng tiền vào và ra được dự kiến của ngân sách tiền mặt.

Tính toán số dư tiền mặt cuối năm

Phần cuối cùng này của ngân sách tiền mặt tính toán số dư tiền mặt dự kiến sẽ kết thúc tại cuối mỗi tháng. Đây là phần quan trọng nhất của ngân sách tiền mặt bởi vì nó giúp người quản lý hiểu nhu cầu vay vốn ngắn hạn của công ty.Biết được nhu cầu vay vốn trước cho phép các nhà quản lý để sắp xếp tài chính khi họ cần và cung cấp thời gian cần thiết để đánh giá lựa chọn thay thế. Nhà quản lý cũng có thể sử dụng thông tin này để xác định thời gian tốt nhất cho các khoản chi lớn.

Bảng 3-2 cho thấy một loạt các tính toán cần thiết để xác định số dư tiền mặt cuối cùng của công ty. Về cơ bản, nó giống như thủ tục trong Bảng 2-2

trang 57. Trong phần tiếp theo, chúng tôi sẽ bổ sung thêm một vài bước đến tính toán này, nhưng thủ tục cơ bản là luôn luôn như được nêu trong Bảng 3-2.

Chúng ta đã thực hiện hầu hết các tính toán cần thiết để hoàn thành ngân sách tiền mặt. Tuy nhiên trước khi chúng ta hoàn thành phần cuối cùng này, chúng ta cần thêm một chi tiết.Quản lý của Bithlo Barbecues đã quyết định rằng họ sẽ giữ một số dư tiền mặt tối thiểu 15.000 USD đến đáp ứng các chi phí bất ngờ.  nếu số dư tiền mặt dự kiến giảm xuống dưới số tiền này, họ sẽ cần phải vay mượn để mang lại sự cân bằng trở lại. A32 nhập nhãn: Notes:. Chúng tôi sẽ sử dụng ô A32 bên dưới để cho biết các giả định quan trọng về ngân sách tiền mặt của chúng ta. Việc đầu tiên trong số này là yêu cầu số dư tiền mặt tối thiểu. Trong A33 nhập nhãn:Minimum Acceptable Cash và trong B33 nhập: 15.000.

Trong ô A27: A31 nhập các nhãn như được hiển thị trong hình 3-4. (Chú ý rằng điều này chính xác giống như đã được nêu trong Bảng 3-2). Chúng ta bắt đầu với số dư tiền mặt chưa điều chỉnh trong tháng năm. Nhập: 20.000 tới D29. D30 nhập: 0 vì công ty không cần vay ngắn hạn trong tháng năm. Số dư tiền mặt cuối tháng chỉ đơn giản là số dư tiền mặt không điều chỉnh cộng với vay hiện tại, nên công thức trong D31 là: = sum (D29: D30). Công thức này sẽ giống nhau cho từng tháng, do đó, sao chép nó qua E31: H31.

Số dư tiền mặt bắt đầu cho bất kỳ tháng nào cũng giống như số dư tiền mặt cuối cùng tháng trước. Vì vậy, chúng ta có thể tham chiếu đến số dư tiền mặt kết thúc tháng trước 1 cách đơn giản. Trong E27 nhập công thức: = D31 và copy qua F27: H27. Tại thời điểm này, số dư tiền mặt ban đầu cho từng tháng,

ngoại trừ tháng 6 sẽ là 0 bởi vì chúng tôi đã không nhập bất kỳ công thức trong E28: H30.

Từ khi chúng ta tính toán tổng số các thu nhập và tổng cộng giải ngân thì không cần phải có hàng riêng biệt cho những tính toán trong phần này. Thay vào đó, chúng ta sẽ tính toán các thu nhập ròng cho tháng sáu E28 với công thức: = E17-E26.Copy công thức này tới F28: H28. Cho tháng sáu, kết quả là -18.800 $, mà trong đó ghi rõ chi tiêu dự kiến của công ty nhiều hơn thu thập của nó. Nói cách khác, số dư tiền mặt được dự kiến sẽ giảm $ 18.800 trong tháng Sáu. Sự sụt giảm này sẽ được phản ánh trong số dư tiền mặt chưa điều chỉnh.

Số dư tiền mặt chưa điều chỉnh là số dư tiền mặt nếu công ty không có khoản  bất kỳ vay ngắn hạn nào trong tháng. Chúng tôi chỉ đơn giản là thêm số dư tiền mặt ban đầu và thu nhập ròng trong tháng. Công thức trong E29 là:

= Sum (E27: E28). Kết quả là $ 1.200, đó là ít hơn số dư tiền mặt chấp nhận tối thiểu của công ty là $ 15.000. Vì vậy, Bithlo Barbecues sẽ cần phải

vay $ 13.800 để mang lại sự cân bằng ở mức tối thiểu này.

Làm thế nào mà chúng tôi xác định rằng công ty cần vay $ 13.800? Nó có lẽ là

rõ ràng cho bạn, thậm chí không phải suy nghĩ nhiều. Tuy nhiên, bạn cần phải suy nghĩ một cách cẩn thận để tạo ra một công thức mà nó áp dụng được trong mọi hoàn cảnh.

76-79 huyen

Tuy nhiên, bạn nên nghĩ 1 cách cận thận để tạo ra 1 công thức có thể dùng trong mọi hoàn cảnh. Chúng ta có thể sử dụng phương trình sau đây

            Số tiền đi vay hiện tại= tiền mặt tối thiểu- số dư tiền mặt chưa điều chỉnh      (3-1)

Trong trường hợp này chúng ta thấy rằng Bithlo Barbecues cần mượn:

               $13,800=$15,000-$1,200

Phương trình 3-1 dùng trong trường hợp này, nhưng nó k thích hợp cho mọi tình huống. giả sử, ví dụ, số dư tiền mặt chưa điều chỉnh là $20,000. Điều này sẽ yêu cầu công ty cần mượn $5000, nó là vô lý. Trong trường hợp đó chúng tôi coi số vay hiện tại bằng 0.
   việc tính toán mà chúng ta cần có thể được quy định như sau: nếu số dư tiền mặt chưa điều chỉnh dưới mức tối thiểu thì chúng ta sẽ mượn số tiền bằng số tiền tối thiểu chưa điều chỉnh. Mặt khác, số tiền đi vay hiện tại là 0 thì với những công thức tính toán hiên nay thì việc thực hiện là khồng thể. Tuy nhiên, excel được xây dựng với chức năng có thể xử lý được 1 số tính huống mà kết quả phụ thuộc vào 1 số điều kiện- điều kiện IF
   điều kiện IF trả về 2 giá trị tuy thuộc vào yêu cầu là đúng hay sai

   IF( điều kiện kiểm tra, giá trị đúng, giá trị sai)

Điều kiện kiểm tra là bất kỳ yêu cầu có thể trả về giá trị đúng hoặc sai, giá trị đúng và sai là giá trị được trả về nhưng nó phụ thuộc vào điều kiện kiểm tra là đúng hoặc sai. Nếu bạn quen làm việc với các chương trình máy tình, thì bạn sẽ nhận ra đây tương đương với cấu trúc IF-THEN-ELSE, cái hỗ trợ bởi hầu hết các ngôn ngữ lập trình.
    công thức để tính vốn vay của công ty cần cho tháng 6, trong e30 là=IF(E29<$B33, $B33-E29,0). Từ số dư tiền mặt là $1,200, kết quả cho thấy cần mượn $13,800 như chúng ta đã thấy. copy công thức này tới F30:H30 để hoàn thành việc tính toán số tiền đi vay hiện tại. chú ý rằng bởi vì mạng lưới tập trung lớn, nên công ty không cần mượn nhiêu tiền trong tháng 8 và tháng 9.

Chúng tôi đã nhập công thức cho số dư tiền mặt kết thúc trong mỗi tháng. Bạn nên kiểm tra số và những định dạng trong hình 3-5

Tại thời điểm này các nhà quản lý của Barbecues biết rằng họ cần vay $13,800 trước tháng 6 và $91,400 trước tháng 7. Điều đó cũng cho thấy họ sẽ có đủ tiền mặt để trả cho các khoản vay trong tháng 8, nhưng chúng tôi sẽ để phần này tới cuối chương

Sử dụng ngân sách tiền mặt cho khoản chi phí lớn
ngoài việc sử cho kế hoạch vay vốn ngắn hạn của công ty, ngân sách tiền mặt có thể hữu ích cho thời gian và chi phí. Ví dụ, giả sử công ty lo lang đến số vốn vay cần thiết vào tháng 6, 7. Nhứng gì chúng tôi muốn làm là xem chuyện gì sẽ xẩy ra nếu chúng tôi thay đổi 1 số chỗ như trong giả thiết.
  1 cách để họ có thể giảm nhu cầu vay là cố tăng số bán hang và giảm các khoản thanh toán cho hang tồn kho(họ vay vốn của nhà cung cấp thay cho ngân hang hiệu quả). Giả sử công ty có thể thu 50% doanh số bán hang trong suốt tháng, và có thể giảm 10% trong thàng thứ 2. Hơn nữa, giả sử họ có thể làm chậm các khoản thanh toán cho việc mua hang tồn kho đến 50% trong tháng đâu thay vì 60% như hiện tại

Thay đổi B8 là 50%, B9 là 10, B13 là 50% và B14 là 50%. Bạn sẽ thấy rằng, tiền vay sẽ rơi từ $9000 đến $13800. Mượn trong tháng sẽ giảm từ $93200 đến $91400. Bởi vây tổng lượng vay sẽ giảm từ $105800 còn $102200. Diều này sẽ có 2 lợi ích : nó làm giảm quan tâm tới chi phí vay( chúng ta sẽ đề cập ở phần tiếp theo) và làm thay đổi chi phí vay lãi tại 1 thời điểm. tất nhiên, đó cũng là chi phí cơ hội giảm sự mất giá do trả tiền cho nhà cung cấp muon và khách hàng có thể đến với